ユーロ金利
ユーロ銀行間取引金利（Euribor）は、欧州金融市場機構[1]が公表する日次参照金利であり、ユーロ圏の銀行がユーロホールセール金融市場（以前は銀行間市場のみ）において取引相手から無担保資金を借り入れる際の平均金利に基づいています。2015年以前は、欧州銀行連盟[2]が公表していました。
範囲
EURIBORは、ユーロ建てのフォワード金利契約、短期金利先物契約、金利スワップの参照金利として利用されています。これは、ポンド建ておよび米ドル建ての金融商品に一般的に利用されているLIBORとほぼ同様です。したがって、Euriborは世界で最も流動性と活発性が高い金利市場の一部の基盤となっています。
パリのPIBOR、フランクフルトのFIBOR、ヘルシンキのHeliborなどの国内基準金利は、1999年1月1日のEMU発足日にEuriborに統合されました。
EURIBORは、ロンドンの16の主要銀行によって設定されている、あまり一般的ではない「ユーロLIBOR」金利とは区別する必要があります。[3]
後退する
EUベンチマーク規則（規則(EU) 2016/1011）では、ベンチマークを使用する主体に対し、ベンチマークが大幅に変更されるか、または存在しなくなる可能性に対応するための堅牢な計画を策定することが義務付けられています。実現可能かつ適切な場合、かかる計画には、1つ以上のフォールバックレートを規定する必要があります。
Euribor® レートを使用する事業体によるこのような計画の作成を容易にするため、欧州金融市場研究所は、欧州中央銀行のユーロ短期金利 (€STR) を参照するディーラー間およびディーラー対顧客 OIS スワップおよび先物に関する入手可能な市場データに基づく将来予測フォールバック レートである Efterm を開発しました。
技術的特徴
- 公式リファレンス: EURIBOR 技術的特徴
代表的な銀行パネルが、満期が1週間から1年までのユーロ圏内の銀行間定期預金について、ある主要銀行が別の主要銀行に提示していると各パネル銀行が考えるレートを、小数点以下第2位まで四捨五入して毎日提示します。各パネル銀行は、欧州横断自動リアルタイム総合決済高速送金システム（ TARGET ）が稼働している毎日、午前11時（中央ヨーロッパ時間）までにデータを直接入力する必要があります。午前11時02分（中央ヨーロッパ時間）に、GRSS（グローバル金利設定システム）がRefinitiv（例：ロイター）、ブルームバーグ、その他多数の情報提供者に参照レートを即時に公開し、その後、すべての加入者が利用できるようになります。公開されるレートは、提示レートを四捨五入して切り捨てた平均値です。つまり、最高と最低の15%の提示レートが除外され、残りが平均されて、結果が小数点以下第3位まで四捨五入されます。 EURIBOR金利はスポット金利、つまり測定日から2営業日後のレートです。米国の短期金融市場金利と同様に、実効金利/360、つまり360日を1年として正確な日数で計算されます。Euriborは1998年12月30日に初めて公表され、1999年1月4日が基準日でした。
パネルバンク
現在の銀行
| 国 | 銀行[4] |
|---|---|
| オーストリア | ライファイゼン銀行インターナショナル |
| ベルギー | ベルフィウス |
| フィンランド | OPコーポレートバンク |
| フランス | BNPパリバ |
| フランス | HSBCフランス |
| フランス | ナティクシス |
| フランス | クレディ・アグリコル |
| フランス | ソシエテ・ジェネラル |
| ギリシャ | ギリシャ国立銀行 |
| ドイツ | ドイツ銀行 |
| ドイツ | DZ銀行 |
| イタリア | インテサ・サンパオロ |
| イタリア | ウニクレジット |
| ルクセンブルク | エターニュ銀行 |
| オランダ | ING銀行 |
| ポルトガル | カイシャ ジェラル デ ポシトス(CGD) |
| スペイン | ビルバオ ビスカヤ アルジェンタリア銀行 |
| スペイン | サンタンデール銀行 |
| スペイン | セカバンク |
| スペイン | カイシャバンク |
| 英国 | バークレイズ |
元銀行
| 国 | 銀行 | 退出日 |
|---|---|---|
| イタリア | バンコBPM | 2019年1月7日 |
| 英国 | JPモルガン・インターナショナル- ロンドン | 2016年9月16日 |
| 日本 | 東京三菱銀行 | 2016年7月1日 |
| フィンランド | ポホヨラ銀行 | 2016年5月13日 |
| フィンランド | ノルデア | 2015年12月18日 |
| デンマーク | ダンスケ銀行 | 2015年5月14日 |
| ドイツ | コメルツ銀行 | 2014年10月1日 |
| フランス | ラ・バンク・ポスタル | 2014年4月11日 |
| ベルギー | KBC銀行 | 2014年4月1日 |
| フランス | 産業および商業信用 | 2014年3月31日 |
| イタリア | UBIバンカ | 2014年3月10日 |
| アイルランド | アイルランド銀行 | 2014年2月15日 |
| オーストリア | エルステグループ | 2013年10月11日 |
| ドイツ | 北ドイツ州銀行ジロツェントラーレ | 2013年6月29日 |
| アイルランド | アライド・アイリッシュ銀行 | 2013年6月29日 |
| ドイツ | ヘッセン・テューリンゲン州立銀行ジロツェントラーレ | 2013年6月1日 |
| ドイツ | バーデン＝ヴュルテンベルク州立銀行 | 2013年6月1日 |
| ドイツ | ベルリン州立銀行 | 2013年5月1日 |
| ドイツ | UBS | 2013年3月28日 |
| スウェーデン | ハンデルスバンケン | 2013年3月20日 |
| オランダ | ラボバンク | 2013年1月3日 |
| ドイツ | バイエルンLB | 2013年1月1日 |
| ドイツ | デカ銀行 | 2012年11月30日 |
| アメリカ合衆国 | シティバンク | 2012年9月21日 |
ユーロイールド金利（Euribor）に基づくデリバティブ
ユーロボラティリティ先物
EUR/Euribor先物はインターコンチネンタル取引所（ICE）[5]とEurex [6]で取引されています。
これらは以前はロンドン証券取引所グループに属するカーブグローバルでも取引されていましたが、[7]カーブグローバルは2022年1月に営業を停止しました。
金利スワップ
EURIBOR金利に基づく金利スワップは現在、最長50年の満期で短期金融市場で取引されています。「5年Euribor」は、実際には5年スワップ金利と6ヶ月Euribor金利の対比を指します。債券について「Euribor + xベーシスポイント」と表記する場合、債券のキャッシュフローは、債券の実際の市場価格と等しくなるように、スワップのゼロクーポン利回り曲線をxベーシスポイントシフトさせて割り引く必要があることを意味します。
€STR
ユーロ圏で広く使用されているもう1つの基準レートは、欧州中央銀行が発表する€STRです。
参照
参考文献
- ^ 「ホーム | 欧州金融市場研究所 (EMMI)」.
- ^ 「Euribor-EBFがEMMIに」、2017年2月4日閲覧。2017年2月5日閲覧。
- ^ 「ユーロLIBOR」、Investopedia
- ^ 「Euribor® パネル銀行 | 欧州金融市場研究所 (EMMI)」。
- ^ 「3ヶ月物Euribor先物」 。 2019年12月22日閲覧。
- ^ “Three-Month EURIBOR Futures (FEU3)”. 2019年12月22日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2019年12月22日閲覧。
- ^ “Our product offers”. 2019年12月22日時点のオリジナルよりアーカイブ。2019年12月22日閲覧。
外部リンク
- 欧州中央銀行
- ユーロ・オリボルのホームページ
- Euriborの履歴データ（参考）
- ユーロ・オリックス・ボラティリティ（Euribor）金利、毎日更新（フィンランド銀行）
- Euriborホームページ（有益な履歴データもここでご覧いただけます）
