ファースト・リパブリック銀行

ファースト・リパブリック銀行
会社の種類公共
ISINUS33616C1009
業界金融サービス
設立1985年2月5日; 40年前 （1985年2月5日）
廃止2023年5月1日; 2年前 ( 2023-05-01 )
運命閉鎖、JPモルガン・チェースに売却
後継者JPモルガン・チェース（ファースト・リパブリック・バンクの資産の大部分を買収）[1]
本部米国カリフォルニア州サンフランシスコ
サービスエリア
主要人物
  • ジェームズ・H・ハーバート2世（会長）
  • マイケル・J・ロフラー（CEO兼社長）
製品個人向け銀行業務
商業銀行
業務 資産管理
業務 住宅ローン
収益増加 67億5000万米ドル（2022年）
増加16億7000万米ドル（2022年）
総資産増加2,126億米ドル（2022年）
総資本増加174億5000万米ドル（2022年）
従業員数
7,213 (2022)
親JPモルガン・チェース
子会社グラディフィ
自己資本比率ティア1 8.51% (2022年第4四半期)
Webサイトfirstrepublic.com
脚注/参考文献
[2]

ファースト・リパブリック・バンクは、アメリカ合衆国カリフォルニア州サンフランシスコに本社を置く商業銀行であり、資産管理サービスの提供者でもありました。富裕層を顧客とし、ニューヨーク、カリフォルニア、マサチューセッツ、フロリダを中心に11州に93の支店を展開していました。[2] 2023年5月1日、 2023年アメリカ合衆国金融危機の一環として、FDICはファースト・リパブリックが閉鎖され、 JPモルガン・チェースに売却されたと発表しました。[3] [4]

歴史

設立と最初のIPO

ファースト・リパブリックは、1985年2月にジム・ハーバートによって設立されました。ハーバートはサンフランシスコ・バンコープの創業者兼CEOを務め、後にアトランティック・ファイナンシャルに売却しました。ファースト・リパブリックは、カリフォルニア州認可の産業融資会社として1985年7月1日に営業を開始しました。 1986年8月にはナスダック市場に新規株式公開を行い、1株10ドルで上場しました。1993年には、ネバダ州の貯蓄貸付組合であるシルバー・ステート・スリフトを買収しました。[5]

1996年、ファースト・リパブリックはサービス提供の拡大を目指し、銀行免許への移行を目指しました。ネバダ州議会に対し、ネバダ州の貯蓄銀行をネバダ州立銀行に転換する法律の成立を働きかけました。この法律は、ファースト・リパブリックがカリフォルニア州認可の大型貯蓄銀行をネバダ州認可のシルバー・ステート・スリフトの子会社に逆さ合併させた直後の1997年7月に可決されました。法律成立後、ネバダ州の貯蓄銀行は州認可のファースト・リパブリック貯蓄銀行となりました。[6]

買収

1998年、ファースト・リパブリックはトレーナー・ワースマン・アンド・カンパニーを買収し、2001年12月にはスターバック・ティズデール・アンド・アソシエイツを現金と株式を合わせて1,300万ドルで買収した。2000年1月にはフローリー・レヴィ・インベストメント・カンパニーの株式18%を取得し、2002年には同投資会社を現金と株式を合わせて1,700万ドルで買収した。[7]

2004年には、ベイ・アイル・ファイナンシャルのプライベート・クライアント・アセット・マネジメント部門をジャナス・キャピタル・グループから買収した。[8]

2006年に同行はウォルナットクリーク銀行を買収した。[9]

買収、売却、そして2回目のIPO

2007年9月、ファースト・リパブリックはメリルリンチに現金と株式で18億ドルで買収された。 [ 10] [11]

2010年7月、メリルリンチを買収しファーストリパブリックも買収したバンクオブアメリカは、ファーストリパブリック銀行をコロニーキャピタル、ジェネラルアトランティック、会長ジェームズ・ハーバート、元COOキャサリン・オーガスト・デワイルドを含む民間投資家グループに約10億ドルで売却した。[12]コロニーのトップである トーマス・J・バラック・ジュニアはメリルリンチとの取引以前から取締役を務めており、ジェネラルアトランティックは1987年に約500万ドルを出資した初期の投資家であった。[13]米国の規制当局が設定した新しい資本要件を満たすために、投資コンソーシアムからさらに8億ドルが提供された。[14]

2010年12月、同銀行は新規株式公開により再び上場企業となり、2億8050万ドルを調達した。[15]

その後の買収

2012年11月、ファースト・リパブリックは、資産55億ドルの資産管理会社であるルミナス・キャピタルを1億2500万ドルで買収した。[16] 2015年の買収に続き、ファースト・リパブリックはコンステレーション・ウェルス・パートナーズを1億1500万ドルで買収した。[17]

2016年12月、当時の最高投資責任者ハフィゼ・ゲイ・エルカン氏の指揮の下、[18]同行は設立2年のスタートアップ企業グラディフィを買収した。グラディフィは企業と協力して従業員の学生ローン返済を支援する企業であり、顧客にはプライスウォーターハウスクーパース、ナティクシス・グローバル・アセット・マネジメント、ペンギンランダムハウスなどがある。 [19] [20] 2018年3月、同行は学生ローン金融業者コモンボンドに投資し、[21]同年5月にはニューヨーク市のロックフェラーセンターでオフィススペースを追加リースした。 [22]ファーストリパブリックによるルミナス買収で獲得した170億ドルの資産を運用する顧客アドバイザー50人は、2019年に同社を去った。[23]

崩壊

この記事は、
2023年の米国銀行危機
2023年3月13日、ニューヨークのシグネチャー銀行支店の外の報道カメラ
背景
イベント
関連グループ
効果

2023年3月の米国銀行破綻の際、フィッチ・レーティングスとS&Pグローバル・レーティングスは、ファースト・リパブリックの信用格付けを引き下げた。その理由として、富裕層顧客からの「無保証預金の割合が高い」こと、そして顧客からの預金よりも貸出額が多いことを意味する111%という預貸率を挙げた。[24] [25]取り付け騒ぎへの懸念を軽減し、預金の引き出しを支援するため、2023年3月16日、JPモルガン・チェース、バンク・オブ・アメリカ、ウェルズ・ファーゴ、シティグループ、トゥルーイスト・ファイナンシャルを含む11のアメリカの銀行がファースト・リパブリックに300億ドルを預け入れた。[24] [26] [27]預金にもかかわらず、同社の株価は下落した。[28]

3月19日、S&Pは同行の信用格付けをさらに3段階引き下げ、ジャンク債レベルに格下げした。「同行が現在直面していると思われる、事業、流動性、資金調達、収益性の重大な課題を解決できない可能性がある」と述べた。[29]同日、同行の資本不足は135億ドルに達し、ウォール・ストリート・ジャーナル紙はこれをシリコンバレー銀行（SVB）の流動性危機がSVBの破綻の要因となったことに例えた。[30]危機後初の四半期決算発表で、同行は混乱期に顧客が1045億ドルの預金を引き出したが、4月には流出額が安定していたと指摘した。[31] [32]これらの流出額の大きさは、同行の富裕層顧客の数によって説明される。彼らの資産は25万ドルを超えており、連邦預金保険公社（FDIC）の保護対象外であった。[33]ファースト・リパブリックは「戦略的選択肢を検討中」であり、バランスシートの規模縮小を目指していると述べた。[31]同行の長期資産の大部分は地方債であったため、これらの資産は適格担保として認められず、SVBの破綻後に導入された緊急融資プログラムである銀行ターム・ファンディング・プログラムを十分に活用することができなかった。[34]

4月28日、同行は資本増強と人員削減のため、債券や証券を損失で売却する計画を発表した。[35]複数の顧問チームも同行を去り始めた。[36]その日、FDICが同行の差し押さえを検討していることが発表され、株価はさらに43％下落し、3.50ドルとなった。[35] [37]時間外取引で株価がさらに42％下落した後、FDICは同行の買収が間近であることを確認した。[38] [39] [40]翌日、FDICはJPモルガン・チェース、PNC 、バンク・オブ・アメリカなど複数の銀行に接触し、4月30日までにファースト・リパブリック銀行に買収提案を出す必要があると伝えた。[41] 5月1日、FDICは、カリフォルニア州金融保護・イノベーション局がファースト・リパブリック銀行を閉鎖し、その資産をFDICが差し押さえたと発表した。最終的にJPモルガン・チェースが競売に勝ち、ファースト・リパブリックのほぼすべての資産に対してFDICに106億ドルを支払った。[3] [4] [42]

ファースト・リパブリック銀行の株価

財務

年20092010201120122013201420152016201720182019202020212022
総収益（10億ドル）1.0721.0021.1831.3411.4681.6491.8412.22.63.03.33.95.06.8
純利益（百万ドル）3462713544014624875226737588549301,0641,4781,665
資産（10億ドル）19.9422.3827.7934.3842.1148.3558.9873.387.899.2116.3142.5181.1212.6
時価総額（10億ドル）該当なし3.753.954.306.957.29.6513.8013.9114.3219.8025.3037.0222.29
平均株価該当なし26.042126.558429.942839.313347.760557.913369.219392.442992.659198.5723111.1200187.4291149.0652
普通株1株当たり配当金該当なし該当なし該当なし0.300.360.540.590.630.670.710.750.790.861.03

注：総収益、純利益、資産、普通株1株当たり配当金の財務データは、2009年から2022年までの同社の年次報告書、収益発表、SECフォーム10-Kから得たものです。総収益： [43] [44] [45] [ 46 ] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [2] 純利益： [53] [54] [55] [2] 資産： [56] [54] [55] [2] 時価総額： [57] 平均株価： [58] 普通株1株当たり配当金： [54] [59] [60] [61]

参考文献

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