富裕層

2017年の世界富裕層（億万長者）の分布では、米国、中国、インドがトップを占めました。

金融サービス業界では、富裕層（HNWI ）とは、一定以上の流動資産を保有する人のことである。通常、その人の金融資産（主な居住地は除く）が100万米ドルを超えること が基準となる。[1] [2]二次レベルの超富裕層（VHNWI）とは、少なくとも500万米ドルの 投資可能資産を持つ人のことである。[1]末端レベルの超富裕 層（UHNWI ）は、3000万米ドルの投資可能資産（インフレ調整済み​​）を保有している。[3]純資産が10億米ドルを超える個人は、UHNWIの特別な区分に入るとみなされる。[2] [4]これらの基準は、富の不平等、政府規制、投資適合性要件、マーケティング、資金調達基準、および一般的な企業戦略の研究で広く使用されている。  

UHNWIは世界人口のわずか0.003%を占めるに過ぎないが、世界の総資産の13%を保有している。[5] 2017年には226,450人がUHNWIに指定され、その総資産は27兆ドルに増加した 。[6]

米国：SEC規制

米国証券取引委員会（SEC）は、SECに登録されているすべての投資顧問に対し、Form ADVと呼ばれる報告書を定期的に提出することを義務付けています。[7] Form ADVは、各投資顧問に対し、顧客のうち「富裕層」が何人いるかなどの詳細を記載することを義務付けています。用語集では、「富裕層」とは、投資顧問法第205-3条に規定される「適格顧客」（現在、報告投資顧問が運用する資産が110万ドル以上、または投資顧問が合理的に判断して、主たる居住地を除いて純資産が220万ドルを超えると判断する者）か、1940年投資会社法第2条(a)(51)(A)に定義される「適格購入者」のいずれかであると説明されています。ドッド・フランク・ウォール街改革法は、適格顧客の定義を5年ごとに見直し、インフレ調整を行うことを義務付けています。[8] SECの規定では、個人の純資産には配偶者との共同保有資産が含まれる場合があります。金融・銀行業界の定義とは異なり、SECのHNWIの定義には、主な居住地や美術コレクションなど、検証可能な非金融資産の価値が含まれます。[9]

年次世界富裕層レポート

ワールド・ウェルス・レポートは、メリルリンチとキャップジェミニ（旧称キャップジェミニ・アーンスト・アンド・ヤング）が共同で発行した。両社は1993年から協力し、「富裕層のニーズ」を調査し、「この市場セグメントに効果的にサービスを提供すること」を目指してきた。最初の年次ワールド・ウェルス・レポートは1996年に発行された。[10]ワールド・ウェルス・レポートでは、富裕層を居住地を除く資産が100万米ドル以上の者 、超富裕層を居住地を除く資産が3,000万米ドル以上の者と定義している 。[11]

報告書によると、2008年の 世界の富裕層（HNWI）数は860万人で、2007年比14.9%減少しました。世界の富裕層（HNWI）の資産総額は32.8兆米ドルで 、2007年比19.5%減少しました。超富裕層（UHNWI）の資産はより大きな減少を経験し、人口は24.6%、累積資産は23.9%減少しました。報告書は、 2012年までに富裕層の金融資産が59.1兆米ドルに達するという2007年の予測を修正し、2013年には48.5兆米ドルに達し、 年率8.1%で増加すると予測しました。[11] 2017年6月27日に発表された「世界超富裕層レポート」は、純資産が3000万ドル以上の超富裕層について、「今年は世界全体で3.5％増加して22万6450人となり、総資産は1.5％増加して27 兆ドルに達した」としている。[6]

2018年の世界富裕層レポート[12]は、キャップジェミニとRBCウェルスマネジメントが共同で作成し、スコーピオ・パートナーシップ[13]と共同で作成したグローバルHNWインサイト調査を初めて収録しました。この初回の調査は、北米、ラテンアメリカ、ヨーロッパ、アジア太平洋、中東、アフリカの21の主要な富裕層市場で4,400人以上を対象に実施され、これまでに実施されたHNWI調査の中で最大規模かつ最も詳細なものの一つとなりました。

地域別富裕層の富の分布（2024年）[12]
地域富裕層人口
（百万人）		富裕層の資産
（兆米ドル）		一人当たりの富
（百万米ドル）
グローバル23.41390.4753.864
北米8.44829.9273.542
アジア太平洋7.59126.9203.546
ヨーロッパ5.70619,0003.330
中東0.8793.5454.033
ラテンアメリカ0.5879.15815.601
アフリカ0.2021.9259.530

世界富裕層レポートは、富裕層の人数と投資可能な資産の合計を次のように推定している（米国消費者物価指数（CPI）インフレ計算機を使用）：[14]

世界富裕層レポートの調査結果（2008～2024年）[12]
年富裕層数
（百万人）		富裕層の総資産
（兆米ドル）		一人当たりの富
（百万米ドル）
20088.57932.7733.820
200910.04338.9573.879
201010.87242.7253.930
201110.96342.0043.831
201211.97546.2223.860
201313.73052.6233.833
201414.65056.4033.850
201515.36558.6683.818
201616.51563.4603.843
201718.08370.1683.880
201818.02368.1013.779
201919.60873.9613.772
202020.83879.5763.819
202122.45985.9783.828
202221.71182.9193.819
202322.82886.7903.802
202423.41390.4753.864

市場

富裕層向けの製品もあり、彼らの贅沢品やサービスの誇示的な消費には、邸宅、ヨット、ファーストクラスの航空券やプライベートジェット、個人用包括保険などが含まれます。[15]経済成長により、歴史的に高価だった品物が中流階級でも購入できるようになったため、購入は教育などの無形製品へと傾向が変わりました。[15]米国では、コンシェルジュ医療は2017年の時点で新たなトレンドとなっています。[16]

銀行・金融

バークレイズ、BNPパリバ、シティバンク、クレディ・スイス、ドイツ銀行、HSBC、JPモルガン・チェース、UBSなど、ほとんどのグローバル銀行は、UHNWI専用の顧客アドバイザーと商品スペシャリストで構成された専任チームを持つ別の事業部門を持っています。これらの顧客は、純資産と現在の収入の大部分が労働ではなく受動的な源泉から得られているため、機関投資家に似た特徴を持つとよく考えられています。2006年までに、HNW個人向けに働く資産運用会社は、顧客に代わって3,000億ポンド以上を投資しました。これらの資産運用会社は、2006年に数百万ポンドの給与を稼ぎ、自分の会社や株式ファンドを所有している銀行家です。[17] 2006年に、 Spear's Wealth Management Surveyによってトップ50の投資銀行家のリストが発表されました。 

他の

モノクル[18] 、ロブ・レポート[19]、ワース[ 20 ]などの雑誌は、超富裕層読者向けに作られています。ロイター通信によると、2012年までに超富裕層は32 兆ドルをオフショア避難所に保有しており、これは2,800 億ドルの所得税収の損失に相当します。[20]ベントレー、マイバッハ、ロールスロイスなど、様々な業界のブランドが、超富裕層と超富裕層を積極的にターゲットに製品を販売しています。2006年、ロールスロイスの研究者は、世界中に8万人の超富裕層がいると示唆しました。超富裕層は「平均して8台の車と3～4軒の家を所有しています。4分の3がジェット機を所有し、ほとんどがヨットを所有しています。」[21]

都市別の超富裕層数

都市に関する統計をまとめている情報源は3つあります。最新のデータはAltrataによるもので、2023年時点で超富裕層の数が最も多い4都市は、ニューヨーク市（16,630人）、香港（12,546人）、ロサンゼルス（8,955人）、東京（6,445人）でした。[22]以下は、Wealth-XとKnight Frank Wealth Reportによる過去のランキングです。

2020年ウェルスXレポート
ランク市
超富裕層の数
（2019年）[23]
1アメリカ合衆国 ニューヨーク市10,435
2香港 香港9,950
3日本 東京7,800
4アメリカ合衆国 ロサンゼルス6,150
5フランス パリ4,670
6イギリス ロンドン4,535
7アメリカ合衆国 シカゴ3,890
8アメリカ合衆国 サンフランシスコ3,410
9アメリカ合衆国 ワシントンD.C.3,230
10イタリア ローマ3,165
2019年ナイトフランク資産レポート
ランク市
超富裕層の数
（2018年）[24]
1イギリス ロンドン4,944
2シンガポール シンガポール3,598
3日本 東京3,732
4アメリカ合衆国 ニューヨーク市3,378
5中国 北京1,673
6フランス パリ1,667
7韓国 ソウル1,594
8台湾 台北1,519
9スイス チューリッヒ1,507
10イタリア ローマ1,263

2013年版ワールド・ウルトラ・ウェルス・レポートは、Wealth-XとUBSが共同で発行しました。第5版は2017年6月27日に発行されました。[6]以前のワールド・ウルトラ・ウェルス・レポートは、それぞれ2011年と2012年にWealth-Xによって独立して発行されています。

超富裕層の特徴

世界の超富裕層の富裕層別分布[25]
純資産
層
百万米ドル		201320122012～2013年

超富裕層の数		総資産
10億米ドル
超富裕層の数		総資産
10億米ドル		超富裕
層の増加

総資産の増加
1000ドル以上2,1706,5162,1606,1900.5%5.3%
750ドルから999ドル1,0809299908559.1%8.7%
500ドルから749ドル2,6601,6952,4751,5607.5%8.7%
250ドルから499ドル8,6953,4208,0903,2257.5%6.0%
200ドルから249ドル14,1853,20513,5003,0355.1%5.6%
100ドルから199ドル23,8353,78022,2903,3356.9%13.3%
50ドルから99ドル60,7604,72056,2054,2958.1%9.9%
30ドルから49ドル85,8503,50581,6703,2805.1%6.9%
合計199,23527,770187,38025,7756.3%7.7%

ボストンコンサルティング グループ(BCG) の 2014 年の世界富裕層レポート[26]によると、超富裕層 (超高純資産世帯) の流動資産は 2013 年に 20% 増加した。BCG は超高富裕層の世帯定義を使用しており、この定義では 1 億ドル以上の 流動金融資産を持つ者のみを超高富裕層のカテゴリーに分類している 。これは、2007 年に超富裕層カテゴリーが創設されたときに通常対象としていた 3,000 万ドルを超える額である。超高富裕層は世界の金融資産の 5.5% を保有している。そのうち 5,000 人が米国に居住し、中国、英国、ドイツがそれに続いている。BCG では、富の集中化の傾向は今後も続くと予想している。

2018年の報告書によると、世界の超富裕層（UHNW）の67.7%は自力で財を築き、8.5%は財産をすべて相続し、23.7%は相続と自力で築いた財産の両方を持っている。[27]同報告書によると、自力で財を築いたUHNWの23%は金融・銀行・投資、8.5%は消費者・ビジネスサービス、7.6%は不動産で財を築いている。相続と自力で築いた財産の割合は国によって異なっている。[28]

国別の超富裕層数

以下は、2024年ナイトフランクのウェルスレポートによると、2023年時点で超富裕層（UHNWI）が最も多い国のリストです。UHNWIとは、純資産が3000万ドル以上の人と定義されています。[29]南アフリカでは、HNWIという用語は、SARSが富裕層の納税者を対象にコンプライアンス強化やライフスタイル監査を行う際によく使用されます。[30]

国
超富裕層の数
（2025年）		成長合計の割合
アメリカ合衆国 アメリカ合衆国225,077+7.9%35.9%
中国 中国98,551+3.3%15.7%
イギリス イギリス30,014+3.9%4.7%
ドイツ ドイツ29,021+1.1%4.6%
カナダ カナダ27,928+2.0%4.5%
フランス フランス24,941+0.2%4.0%
日本 日本21,710+0.3%3.5%
イタリア イタリア15,952+3.8%2.5%
オーストラリア オーストラリア15,347+2.9%2.4%
スイス スイス14,734+5.2%2.4%
インド インド13,263+6.1%2.1%
スペイン スペイン10,149+1.7%1.6%
オランダ オランダ8,390+0.2%1.3%
台湾 台湾7,640-0.3%1.2%
韓国 韓国7,310+5.6%1.2%
香港5,957+2.5%1.0%
シンガポール4,783+4.0%0.8%
スウェーデン4,125+2.5%0.7%
ニュージーランド2,587+2.9%0.4%
ノルウェー2,276+1.1%0.4%
オーストリア2,167+0.3%0.3%
七面鳥1,932+9.7%0.3%
アイルランド1,890+0.4%0.3%
インドネシア1,479+4.2%0.2%
フィンランド1,269+4.1%0.2%
タイ889+0.8%0.1%
南アフリカ835-1.3%0.1%
ポルトガル800+3.0%0.1%
マレーシア754+4.3%0.1%
ベトナム752+2.4%0.1%
世界626,619+4.2%100.0%
他の51,039+0.1%8.1%

経済における超富裕層の役割

UHNWIは慈善活動の分野で重要な役割を果たしており、多くの金融機関が独自の私的財団を設立し、教育から貧困救済まで、様々な分野を支援しています。金融機関はUHNWIをターゲットとすることで知られており、銀行の特定の部門をUHNW顧客の資産管理に特化させています。[3]さらに、UHNWに関する研究は、UHNW層における世代間の富の移転が今後進む中で特に重要です。[31]例えば、2014年時点では、高級ブランド企業は通常、UHNWを顧客層の独立したセグメントとしてターゲットとしています。 2014年のDaily Financeは、アジアのUHNW人口の増加が高級ブランド業界の将来にとって有望であると予測しました。[32]

インドのエコノミック・タイムズ紙は2014年、中国の高級品消費層がラグジュアリー業界に打撃を与えたにもかかわらず、業界の専門家は、特に超富裕層（UHNWI）の長期的な業績に引き続き楽観的であると報じた。[33]サヴィルズとウェルスXによると、2014年時点でUHNWIは不動産セクターと特に関連が深く、UHNWI人口の不動産保有額は2014年までに5兆米ドルを超え 、世界の不動産保有額の3%を占めた。UHNWI人口が世界人口のわずか0.003%であることを考えると、これは非常に大きな割合である。[34]

参照

参考文献

  1. ^ Investopediaスタッフ（2020年4月19日）「高純資産者（HNWI）」。Investopedia 。2020年11月10日閲覧。
  2. ^ ab 「ワールド・ウェルス・レポート2020」(PDF) . Capgemini . 2020年11月10日時点のオリジナルよりアーカイブ(PDF) . 2020年11月9日閲覧。
  3. ^ ab Grzeskiewiecz, Grzegorz; Tomasz Kozlinski (2004年6月15～17日). 「富裕層：プライベートバンキングの顧客」（PDF） .第8回国際博士課程学生会議. ブルノ工科大学（チェコ共和国）. 2012年3月24日時点のオリジナル（PDF）からアーカイブ。 2014年3月6日閲覧。
  4. ^ Neate, Rupert (2022年9月20日). 「世界の超富裕層が過去最高を記録」. The Guardian . ISSN  0261-3077 . 2023年3月5日閲覧。
  5. ^ Investopedia Staff (2013年8月30日). 「Ultra High Net Worth Individual (UHNWI)」. Investopedia . 2017年10月26日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2017年10月27日閲覧。
  6. ^ abc 「The World Ultra Wealth Report 2017」。UHNWI独占分析（第5版）。2017年6月27日。2017年11月16日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2017年11月12日閲覧。
  7. ^ 「SEC.gov - Form ADV」。www.sec.gov。
  8. ^ 「投資顧問法第205-3条におけるドル額テストのインフレ調整を承認する命令」（PDF）SEC.gov / 証券取引委員会。2021年10月12日閲覧。
  9. ^ 「17 CFR § 230.501 - 規制Dで使用される定義と用語」LII / Legal Information Institute 。2020年11月10日閲覧。
  10. ^ 2003年世界富裕層レポート(PDF) (レポート). Capgemini. 2003年. オリジナル(PDF)から2010年1月2日時点のアーカイブ。 2013年9月10日閲覧。
  11. ^ ab 2009年世界富裕層レポート（報告書）。思想的リーダーシップ。キャップジェミニ。2009年。2017年7月10日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2009年7月7日閲覧。
  12. ^ abc 「世界の富裕層レポート」。
  13. ^ “The Scorpio Partnership”. 2001年4月17日時点のオリジナルよりアーカイブ。
  14. ^ 「消費者物価指数（CPI）インフレ率計算機」米国労働統計局。
  15. ^ ab Currid-Halkett, Elizabeth. 「誇示的消費は終わった。今は無形資産がすべてだ」Aeon Ideaslanguage=en . 2018年12月24日閲覧。
  16. ^ Schwartz, Nelson D. (2017年6月3日). 「医師が診察中。自己負担額は？4万ドル」ニューヨーク・タイムズ. ISSN  0362-4331 . 2018年12月24日閲覧。
  17. ^ リヴキン、アナベル（2006年12月12日）「私が金持ちをもっと豊かにする方法」タイムズ紙、ロンドン。 2013年9月10日閲覧。
  18. ^ Neate, Rupert (2017年11月11日). 「富：Monocle：雑誌をご覧になったなら、今すぐアパートを買ってください」. The Guardian . ISSN  0261-3077 . 2018年12月24日閲覧。
  19. ^ ポスト紙スタッフレポート（2014年12月8日）「超富裕層向けの雑誌」ニューヨーク・ポスト。 2018年12月24日閲覧。
  20. ^ 「超富裕層、オフショア資産32兆ドルを保有」ロイター2012年7月22日. 2020年4月22日閲覧。
  21. ^ レイ・ハットン(2006年11月5日). 「富裕層は超高級車に見向きもしない」. イギリス: サンデー・タイムズ. 2014年2月22日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2013年9月10日閲覧。
  22. ^ ロバート・フランク (2024年7月19日). 「超富裕層は株式のおかげで49兆ドルの富を得た」. CNBC . 2024年7月20日閲覧。ニューヨークは、3000万ドル以上の資産を持つ人の人口が16,630人で世界最多。2位は香港で12,546人、3位はロサンゼルスで8,955人、4位は東京で6,445人。 
  23. ^ 「超富裕層人口による世界都市ランキング トップ10」www.visualcapitalist.com 2020年11月5日。
  24. ^ 「地図：超富裕層が最も多く居住する都市」www.visualcapitalist.com 2019年3月8日。
  25. ^ Wealth-XとUBS。ワールド・ウルトラ・ウェルス・レポート2013（レポート）。pp.  20– 25。2014年2月8日時点のオリジナルよりアーカイブ。2014年2月12日閲覧。
  26. ^ 「世界の富2014：成長の波に乗る」www.bcg.com。2018年8月8日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2018年8月20日閲覧。
  27. ^ クリフォード、キャサリン（2019年9月26日）「世界の富裕層の約68%は『自力で成功した』と新たな報告書が語る」CNBC 。 2025年7月19日閲覧。
  28. ^ イングラム、クリストファー（2019年2月6日）「人々は富の分配方法を知ると相続税をより一層好むようになる」ワシントン・ポスト。 2025年7月19日閲覧。
  29. ^ 「地図で見る：世界で最も裕福な人々はどこに住んでいるのか？」www.visualcapitalist.com 2024年6月12日。
  30. ^ 「SARS、富裕層への監視を強化」Moneyweb、2023年3月15日。 2025年4月16日閲覧。
  31. ^ Foster, Lauren (2014年2月5日). 「なぜファイナンシャルアドバイザーはソーシャルメディアを活用すべきか」. 2014年3月6日時点のオリジナルよりアーカイブ。2024年11月9日閲覧。
  32. ^ Kelesidou, Fani (2014年3月5日). 「なぜ高級ブランドは輝きを失っているのか」. Daily Finance . 2014年3月6日時点のオリジナルよりアーカイブ。2014年3月6日閲覧。
  33. ^ PTI​​ (2014年3月5日). 「ラグジュアリー業界、1月～3月期について楽観的：Wealth-X調査」. India Times: Economic Times . 2017年2月7日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2024年11月9日閲覧。
  34. ^ Savills and Wealth-X (2014). Around the World in Dollars and Cents (PDF) . p. 2. 2014年5月14日時点のオリジナルよりアーカイブ(PDF) . 2024年11月9日閲覧。
  • 2019年世界富裕層レポート（WWR）（PDF）（レポート）。キャップジェミニ。2019年。オリジナル（PDF）から2019年12月27日にアーカイブ。 2019年12月27日閲覧。
  • アフラアジア銀行 - 世界の富裕層移住レビュー2019（レポート）. ISSUU . 2018. 2019年12月27日閲覧.
「https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=High-net-worth_individual&oldid=1321241363」より取得